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Pretoninus II
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Open Interest by expiry
June 26 crushes everything with 70k contracts, including a massive proportion of ITM calls (dark blue). These ITM calls are positions that were opened when BTC was higher — they are under water or close to breakeven. May 29 followed with 44k calls and 38k puts. Everything else is marginal. The IO confirms that June is the central hub of the market.
June 26 crushes everything with 70k contracts, including a massive proportion of ITM calls (dark blue). These ITM calls are positions that were opened when BTC was higher — they are under water or close to breakeven. May 29 followed with 44k calls and 38k puts. Everything else is marginal. The IO confirms that June is the central hub of the market.
Open Interest par expiry
Le 26 Juin écrase tout avec 70k contrats, dont une proportion massive en ITM calls (dark blue). Ces calls ITM sont des positions ouvertes quand BTC était plus haut — elles sont sous l'eau ou proches du breakeven. Le 29 Mai suit avec 44k calls et 38k puts. Tout le reste est marginal. L'OI confirme que juin est le pivot central du marché.
Le 26 Juin écrase tout avec 70k contrats, dont une proportion massive en ITM calls (dark blue). Ces calls ITM sont des positions ouvertes quand BTC était plus haut — elles sont sous l'eau ou proches du breakeven. Le 29 Mai suit avec 44k calls et 38k puts. Tout le reste est marginal. L'OI confirme que juin est le pivot central du marché.
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Pretoninus II
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OI by strike
Two critical levels stand out. The put wall at $62,000 (16k contracts) is the extreme support — the low that the market is refusing to let go. The $80,000-$81,000 call wall (20k+ contracts) is the current natural ceiling. Between the two, the $75,000-$80,000 zone is the no-man's land where BTC operates. Calls range up to $380,000 in long lines — ultra-long term speculative positioning.
Two critical levels stand out. The put wall at $62,000 (16k contracts) is the extreme support — the low that the market is refusing to let go. The $80,000-$81,000 call wall (20k+ contracts) is the current natural ceiling. Between the two, the $75,000-$80,000 zone is the no-man's land where BTC operates. Calls range up to $380,000 in long lines — ultra-long term speculative positioning.
OI par strike
Deux niveaux critiques ressortent. Le mur de puts à $62 000 (16k contrats) est le support extrême — le plancher que le marché refuse de lâcher. Le mur de calls à $80 000-$81 000 (20k+ contrats) est le plafond naturel actuel. Entre les deux, la zone $75 000-$80 000 est le no man's land où BTC évolue. Les calls s'étendent jusqu'à $380 000 en longue queue — du positionnement spéculatif ultra-long terme.
Deux niveaux critiques ressortent. Le mur de puts à $62 000 (16k contrats) est le support extrême — le plancher que le marché refuse de lâcher. Le mur de calls à $80 000-$81 000 (20k+ contrats) est le plafond naturel actuel. Entre les deux, la zone $75 000-$80 000 est le no man's land où BTC évolue. Les calls s'étendent jusqu'à $380 000 en longue queue — du positionnement spéculatif ultra-long terme.
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Pretoninus II
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Daily volume by expiry
May 29 dominates with 3,900 puts against 700 calls. That's 5.5x more puts than calls on a single expiry date — the most unbalanced flow of the week. All other exhales are either balanced or slightly put-heavy. Notable exception: June 26 switched in favor of calls (2,150 vs 1,300), a signal that the regime changed after May 29.
May 29 dominates with 3,900 puts against 700 calls. That's 5.5x more puts than calls on a single expiry date — the most unbalanced flow of the week. All other exhales are either balanced or slightly put-heavy. Notable exception: June 26 switched in favor of calls (2,150 vs 1,300), a signal that the regime changed after May 29.
Volume journalier par expiry
Le 29 Mai domine avec 3 900 puts contre 700 calls. C'est 5.5× plus de puts que de calls sur une seule expiry — le flux le plus déséquilibré de la semaine. Toutes les autres expiries sont soit équilibrées soit légèrement put-heavy. Exception notable : le 26 Juin bascule en faveur des calls (2 150 vs 1 300), signal que le sentiment change de régime après le 29 Mai.
Le 29 Mai domine avec 3 900 puts contre 700 calls. C'est 5.5× plus de puts que de calls sur une seule expiry — le flux le plus déséquilibré de la semaine. Toutes les autres expiries sont soit équilibrées soit légèrement put-heavy. Exception notable : le 26 Juin bascule en faveur des calls (2 150 vs 1 300), signal que le sentiment change de régime après le 29 Mai.
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